财政司司长财政预算案演辞（四）
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66. 香港国际金融中心的发展，几十年来紧贴着国家的需要和国际投资市场的脉搏，汇聚了大量资金、投资者、企业家和专业服务人才，服务和产品不断推陈出新，市场体量持续增大。随着「互联互通」机制不断扩大和优化，以及近年我们多项推动市场结构转变的政策，香港作为国家的国际金融中心的角色和功能进一步提升，发展上了新台阶，服务范畴更丰富，产业链覆盖更全面，金融机构羣聚的效应更显著。
67. 「十四五」规划明确支持香港提升国际金融中心地位、强化全球离岸人民币业务枢纽、国际资产管理中心及风险管理中心功能，深化及扩大内地与香港金融市场互联互通，高质量建设大湾区。
68. 我们要发挥好金融服务实体经济的目标，在快速发展的同时也平衡好稳定安全，让香港市场的潜能充分发挥，要走得快、走得远、更要走得稳。国家的稳步发展是香港的最坚实倚靠；「双循环」发展的格局中，国家持续改革、高质量双向开放，人民币持续国际化、经济向绿色、零排放转型等，都为我们带来了新任务、新机遇。香港要积极打造更活泼多元的金融市场，从投资产品的种类、管控风险的工具、适切企业筹融资以至财资管理需要等。香港的金融市场也将必然有更好的发展，更深更广更好地促进内地与国际资本市场的联通和互动，让香港成为更具竞争力和更具能量的国际金融中心。
证券及债券市场
证券市场
69. 证券市场在过去一年继续蓬勃发展。去年香港股市平均每日成交额达一千六百六十七亿元，较二零二零年上升百分之二十九；首次公开招股集资额近三千三百亿元，全球排名第四，继续是环球主要的上市平台。
70. 港股交投及市值的增加，主要原因之一是过去几年我们实施了一系列改革，提升香港市场的竞争力，包括容许「同股不同权」架构的新兴及创新企业上市；容许未有收入或盈利的生物科技公司在香港上市，并便利合资格发行人在香港作第二上市。
71. 截至上月底，共有七十家公司循此新制度上市，融资金额逾五千七百多亿元，占同期总集资额近一半。新经济企业目前已占香港股市总市值超过百分之二十。其中，有四十八家为医疗健康和生物科技公司，他们的融资额合共逾一千一百亿元，令香港成为亚洲最大、全球第二大的生物科技融资中心，带动香港生物科技生态圈快速全面发展。
72. 持续优化运作、革新制度、创新发展，是为香港市场赋能、提速发展的重要手段。今年一月，在平衡了确保上市公司质素、投资者保障及市场发展等考虑下，香港交易及结算所有限公司（港交所）推出特殊目的收购公司(SPAC)上市制度，容许经验丰富而信誉良好的SPAC发起人物色新创企业作为并购目标，扶植富有潜力的新兴企业通过非传统首次发行的方式上市，为香港引入一个全新的上市路径。
73. 此外，内地经济持续发展，企业在国际市场融资需求庞大。然而在海外市场上市须面对的风险和不确定因素增大，已有不少中概股选择回流。我们已为此做好准备，包括容许没有不同投票权架构并属非创新产业的大中华公司在港第二上市，并给予双重主要上市的发行人更大灵活性。这些措施将有利进一步吸纳优质中概股在港上市，丰富市场选择，增加市场流动性，提升香港全球融资平台的竞争力。
74. 在市场发展方面，考虑到一些从事先进技术且具规模的科技企业需要大量资金投入研发，但却未有盈利和业绩支持，证券及期货事务监察委员会(证监会)和港交所正检视主板的上市规则，研究在充分顾及相关风险的情况下修订上市条件配合有关集资需求。
债券市场
75. 债券市场有利资金的中长期配置和管理，也有助构建更具深度和阔度的资本市场，支持实体经济。发展香港债券市场是我们近年工作的重点目标之一。除了推动债券产品多元化发展外，我们亦致力朝更普惠的方向发展，让市民能参与和受惠其中。
76. 我于去年成立的香港债券市场发展督导委员会已检视了香港债券市场的现况，并循三个方向提出建议，包括优化市场格局、市场基建及市场推广。我们将逐步落实这些建议，包括在政府债券计划下扩大发行绿色、人民币和较长年期的港元债券，以促进本地人民币和绿色债券市场的发展及本地收益率曲线的形成；巩固香港在推动离岸人民币业务方面的优势，鼓励内地企业和机构参与香港的债券市场；以及加强向投资者及债券发行人等推广香港作为债券中心的地位。同时，我们会进一步完善中央结算系统 (Central Moneymarkets Unit) 的功能，把它提升为亚洲主要的中央证券托管平台，并研究开发电子债券交易平台，促进二级交易及扩阔投资者基础。此外，我们亦会研究优化发债章程规定，在妥善保障投资者的前提下，便利小投资者参与，分享债券市场发展的成果。
77. 我们致力推动零售债券的发展，让市民受惠。我计划在下年度发行不少于一百五十亿元的通胀挂钩债券（即iBond）和不少于三百五十亿元的银色债券，为市民特别是长者提供回报稳定的投资选项。首批供市民认购的绿色零售债券上周公布了发售详情，让市民可直接投资具环境效益的绿色项目，共建香港的绿色环境、绿色生活，并取得与通胀挂钩的稳定回报，我计划在下年度继续发行零售绿债，金额不少于一百亿元。
离岸人民币服务枢纽
78. 香港是规模最大的离岸人民币市场，兼具先行优势、地域和文化之利，在离岸人民币的资金流、结算量、产品种类和风险管理工具等方面都发挥着推动和创新的功能，积极促进人民币国际化的进程。
79. 未来我们会探讨进一步扩大跨境人民币资金双向流通管道，继续推动离岸人民币产品发展，包括在港发行更多元化的人民币理财产品和债券。
80. 由证监会、港交所及金管局成立的工作小组，已完成容许「港股通」南向交易的股票以人民币计价的可行性研究，提出详细的实施建议。工作小组将展开筹备工作，并与内地监管当局和相关机构协商。政府将会提供配套，例如宽免有关市场庄家交易的股票买卖印花税，以提高人民币计价股票的流通量。我们亦正与内地监管当局探讨优化「粤港澳大湾区跨境理财通」措施，例如逐步放宽额度，扩大可投资产品范围，增加参与机构数目，完善销售安排等。
深化与内地的互联互通
81. 本港金融市场与内地的互通互动不断加深和扩阔。「债券通」南向交易和「粤港澳大湾区跨境理财通」在去年九月相继推出。「沪港通」和「深港通」的范畴持续扩展，交易额大幅增长。两地交易所在去年底已就将交易所买卖基金(ETF)纳入互联互通标的达成共识，ETF互联互通可望尽快落实。作为风险管理工具的「A股指数期货合约」亦已在去年顺利推出，我们会探索开拓更多风险管理产品。
家族办公室业务
82. 我在去年预算案提出，就进一步吸引家族办公室来港营办检视相关税务安排。经与资产管理业界了解并研究相关安排后，我们建议就单一家族办公室所管理的合资格家族投资管理实体提供税务宽免，并会尽快就详细建议谘询业界。目标是在今个立法年度向立法会提出修例建议，预计相关安排将自二零二二至二三课税年度起生效。相信建议会提升香港作为家族办公室枢纽的吸引力，丰富香港的资金池，并为金融业界及其他专业界别创造更多商机。
绿色和可持续金融
83. 香港在绿色和可持续金融的发展前景广阔，我们以国际金融中心的优势，可以引导国际资金配对优质的绿色项目，积极贡献国家的「3060」碳达峯、碳中和，全力推动香港迈向二零五零年前碳中和的目标，推动经济向绿色转型。
84. 我在二零一八年推出政府绿色债券计划以来，至今已成功发行超过七十亿美元等值、以环球机构投资者为对象的绿色债券，达成了几个重要的里程碑，包括发行长达三十年期的美元绿债和二十年期的欧元绿债，两者都是亚洲地区政府的首次，亦为香港的债券市场蓬勃发展建立了重要的参考基准。而深圳市政府在香港成功发行人民币绿债，为大湾区利用香港市场进行绿色融资提供了牵头和示范作用，并进一步强化香港作为离岸人民币枢纽和绿色金融中心的功能。今年，我们会继续发行总值约四十五亿美元等值的绿色债券。
85. 去年推出的「绿色和可持续金融资助计划」广受业界欢迎，至今已批出超过五十宗申请，涵盖各类绿色和可持续债务工具，其中不少是资助与绿色和可持续贷款相关的外部评审费用。为支持企业进行绿色融资，我们会把计划下申请外部评审费用资助的最低贷款额门槛由二亿元降至一亿元。
基建融资证券化
86. 为巩固香港作为基建融资中心和国家「一带一路」倡议的首选海外融资平台的重要角色，香港按揭证券有限公司将于年内研究落实基建融资证券化先导计划。根据计划，按揭证券公司预期将于下年度在机构市场发行总值达四亿五千万美元的基建融资证券化产品，供投资者选择。一方面让本地基建融资市场更蓬勃多元，同时把市场的资金引进高质素基建项目。
金融科技
87. 金管局与中国人民银行于去年十月签署谅解备忘录，同意通过「联网」方式，构建「一站式」平台让内地及香港符合条件的金融机构及科技公司，就其跨境金融科技项目于两地进行同步测试。现时，超过十间本地银行已有意使用该平台。金管局正与人民银行落实平台的操作细节。
88. 「拍住上」金融科技概念验证测试资助计划于去年首次推出，业界反应热烈。我将拨款一千万元于今年推出新一轮资助计划，鼓励金融业就更多金融服务及产品进行概念验证测试，推动业界持续创新。另外，我们亦建议于新一轮资助计划下资助科研机构，为香港金融科技业界面对的一些发展瓶颈问题提出解决方案。
「商业数据通」
89. 去年预算案宣布「商业数据通」计划，目标推出时间为今年年底。计划进展良好，多间银行在项目研究及试行时，已运用多种商业数据，成功向中小企客户批出总额逾九亿港元的贷款。金管局会研究引入更多商业数据源，以扩充商业数据通的功能，并丰富以数据为本金融服务的生态圈。同时，政府亦会研究让金融机构在企业授权的情况下能够从不同政府部门以电脑可读格式取得其在政府部门的数据，并会优先处理有助中小企申请金融服务的数据。
「大湾区投资基金」
90. 我刚才提到把「未来基金」对「香港增长组合」的分配增加一百亿元，当中五十亿元会用作「策略性创科基金」。至于另外五十亿元，则用作成立聚焦大湾区投资机会的「大湾区投资基金」。在国家支持下，大湾区将会是未来区域经济发展的主要动力之一，发展前景亮丽。随着香港与大湾区其他城市的联系越趋紧密，通过投资助力区内不同优势行业的发展，除了为区内发展增添动能外，亦为香港带来经济和社会收益。
（待续）
完
2022年2月23日（星期三）
香港时间12时21分
香港时间12时21分